A pandémia előtt sem volt szükség világméretű válságra ahhoz, hogy egy-egy frissen indult vagy akár régóta üzemelő vállalkozás – bármilyen piaci okból kifolyólag – bizonytalan vagyoni helyzetbe kerüljön. Most azonban, amikor a világjárvány behúzta a kéziféket a gazdaságnak, sok esetben még az amúgy jól teljesítő cégek is likviditási gondokkal kényszerülnek szembenézni.
Ahhoz, hogy egy pénzügyi kihívásokkal küszködő vállalat a jelen körülmények között rövid- és középtávon továbbra is működni tudjon (azaz mondjuk ki: hogy kihúzza a gazdaság teljes újraindulásáig), sokszor idegen tőkéből történő, külső finanszírozás igénybevételére van szükség. Nem kell tehát várni a csodára; sokkal inkább érdemes felkutatni a cég számára legkedvezőbb konstrukciójú finanszírozási forrást.
✔️ Akár rövid, akár hosszú lejáratban gondolkodik a vállalatvezetés, a banki hitelek megbízható és gyors segítséget nyújtanak a pénzügyi nehézségek áthidalásához. Nem elegendő azonban megtalálni a legmegfelelőbb konstrukciót; a hitelbírálathoz ugyanis teljes körű, megalapozott üzleti terv is szükséges!
✔️ Hitelt vagy kölcsönt – speciális esetekben – nyújthat nem banki intézmény: partner vagy magánszemély is. Ez esetben főként bizalmi, informális úton történik a tranzakció, a kamat- és részletfizetési kondíciók nagyban eltérhetnek a bankszektorban megszokottaktól. (Ennek leggyakoribb rövidlejáratú formája a szállítói hitel.)
✔️ Közép- és hosszú távú forrásszerzési lehetőségként megemlíthetjük a kötvénykibocsátást is. E hitelezési formával megkerülhetőek a pénzügyi közvetítő intézmények, és közvetlenül a tőkepiacon jelen lévő megtakarítókkal köthet egyedi konstrukciójú kötvényszerződést a kibocsátó. Ám éppen a közvetítők hiánya az, ami megnehezítheti e hazánkban még nem túl elterjedt forrásszerzési formát: a kötvény vásárlóit meg kell találni, azaz a befektetői kört magának a cégnek kell kialakítania.
✔️ Állami támogatás: országos, regionális, illetve helyi pályázatok útján igényelhet a vállalkozás részben vagy egészben vissza nem térítendő, meghatározott felhasználású támogatást. Folyamatos pályázatfigyeléssel és jól átgondolt, hiánytalanul megírt pályázatokkal elcsíphet a cég egy-egy kedvező támogatást – sajnos a tapasztalat szerint azonban nem mindig éppen akkor kerülnek kiírásra a pályázatok, amikor a finanszírozási forrásra a legnagyobb szükség lenne.
| Finanszírozási forma | pro | kontra |
| Banki hitel | Gyors és megbízható forrás | A hitelbírálat historikus teljesítményhez kötött; nagy körültekintést igényel a megfelelő konstrukció kiválasztása |
| Nem banki kölcsön | Azonnali megoldás likviditási gondokra | Bizalmi alapú; a kondíciók nem mindig kedvezőek |
| Kötvény | Közvetlenül a finanszírozót célozza meg | A befektetői kör kialakítása a kötvénykibocsátó feladata |
| Állami támogatás | Részben vagy egészben nem visszatérítendő | Általában nem szabad felhasználású; a kiírásra várni kell |
❗ Bármely finanszírozási forrással igyekezzen is enyhíteni pénzügyi gondjait a vállalat, azt minden esetben megfontoltan, a kockázatok minimalizálásával célszerű végezni.
